Золото начинает неделю под давлением, торгуясь в районе 4530 долларов за унцию. Несмотря на напряженность на Ближнем Востоке, металл получает ограниченную поддержку, поскольку рост цен на нефть усиливает инфляционные ожидания и поддерживает доходность американских облигаций.
Дополнительным фактором давления остается сильный доллар США. Инвесторы ждут протокола последнего заседания ФРС и оценивают вероятность более длительного сохранения жестких финансовых условий. При таком фоне спрос на золото может оставаться сдержанным.
S&P 500 входит в неделю после снижения на фоне роста нефтяных цен и доходности облигаций США. Дорогая энергия усиливает опасения по инфляции, а более высокая доходность долгового рынка снижает привлекательность акций, особенно после сильного роста индекса в предыдущие недели.
В центре внимания инвесторов будут протокол ФРС, деловая активность в США и отчеты крупных компаний. Если данные подтвердят устойчивое ценовое давление, рынок может продолжить коррекцию, поскольку ожидания по ставкам останутся менее благоприятными для акций.
Brent начинает неделю ростом выше 111 долларов за баррель. Главным фактором остается риск перебоев с поставками через Ормузский пролив, где в обычных условиях проходит значительная часть мирового нефтяного экспорта. Дополнительное напряжение создают сообщения об атаках в регионе.
Пока дипломатический прогресс ограничен, рынок продолжит закладывать премию за риск. Даже при опасениях по мировому спросу текущий баланс для нефти остается поддерживающим: любые признаки ухудшения ситуации на Ближнем Востоке могут усилить покупки Brent.
EUR/USD снижается в понедельник и торгуется около 1,1620, поскольку доллар США получает поддержку от роста цен на нефть и ухудшения настроений на мировых площадках. Участники рынка учитывают риск перебоев с поставками через Ормузский пролив, что усиливает инфляционные ожидания и поддерживает доходности казначейских облигаций США. На этом фоне спрос на американскую валюту остается повышенным.
Для евро ситуация выглядит менее устойчивой. Дорогая энергия может усилить ценовое давление в еврозоне, но одновременно повышает риски для промышленности, потребительских расходов и внешней торговли. Инвесторы допускают, что ЕЦБ будет вынужден дольше сохранять осторожную позицию по ставкам, однако этот фактор пока не компенсирует преимущество доллара, связанное с более высокой доходностью американских активов.
Дополнительное внимание на этой неделе будет направлено на протокол последнего заседания ФРС и предварительные индексы деловой активности в США. Если данные подтвердят устойчивость экономики и сохраняющееся инфляционное давление, доллар может продолжить укрепление. При отсутствии признаков быстрого улучшения внешнего фона EUR/USD, вероятно, сохранит склонность к снижению.
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
15:30 EET. USD - Изменение объема розничной торговли
EURUSD:
EUR/USD снижается в пятницу, удерживаясь около 1,1650 после ослабления в течение недели. Давление на пару связано с укреплением доллара США: инвесторы пересматривают ожидания по ставке ФРС из-за роста цен на энергоносители, перебоев в судоходстве через Ормузский пролив и устойчивой статистики по американскому спросу. Розничные продажи в США за апрель выросли на 0,5%, а недельные заявки на пособие по безработице остались низкими.
Для евро фундаментальный фон остается смешанным. ЕЦБ на последнем заседании сохранил ключевые ставки без изменений, но рынок допускает повышение стоимости заимствований, если скачок цен на нефть усилит инфляцию в еврозоне. Однако этот фактор пока не дает единой валюте выраженной поддержки, так как статистика США и рост доходностей американских активов делают доллар более привлекательным.
Дополнительным фактором неопределенности остаются переговоры США и Китая. Участники рынка ждут деталей по возможному восстановлению поставок через Ормузский пролив и закупкам американской нефти Китаем. Пока конкретных решений нет, спрос на доллар сохраняется, а EUR/USD может оставаться под давлением. На этом фоне предпочтительным выглядит сценарий снижения пары.
Главная причина роста японского рынка — AI-эйфория, сильные корпоративные отчеты, слабая иена и приток капитала в акции Японии на фоне реформ корпоративного управления. В мае #NIKKEI обновил исторические максимумы и с начала года прибавлял около 24%. На этом фоне #DAX30 и #CAC40 выглядят слабее: немецкий индекс #DAX30 сдерживают слабый рост экономики, дорогая энергия и риски повышения ставок ЕЦБ, а французский #CAC40 — спад в люксовом секторе и зависимость от спроса в Китае и на Ближнем Востоке.
Японский рынок:
Факторы роста: #NIKKEI поддерживают AI-эйфория, сильные отчеты технологических и промышленных компаний, слабая иена и приток иностранного капитала в японские акции. Дополнительную поддержку дают изменения в управлении компаниями и выкуп собственных акций.
Факторы падения: давление может усилиться при резком укреплении иены, фиксации прибыли в AI-секторе или ужесточении политики Банка Японии. Также риск создают рост цен на энергоносители и геополитика.
Немецкий рынок:
Факторы роста: #DAX30 может восстановиться при улучшении промышленного спроса, ослаблении евро и росте экспортных заказов. Поддержку также могут дать банки и оборонный сектор.
Факторы падения: индекс сдерживают слабая экономика Германии, дорогая энергия и риск повышения ставок ЕЦБ. Дополнительное давление возможно при слабом спросе со стороны Китая и США.
Французский рынок:
Факторы роста: #CAC40 может получить поддержку при восстановлении спроса на люкс, улучшении ситуации в Китае и росте туристических потоков. Позитивом также станет снижение геополитической напряженности.
Факторы падения: главный риск — дальнейшее снижение спроса на товары люксовых брендов и осторожность покупателей. Также на индекс давят дорогая энергия, сильный евро и возможное ужесточение политики ЕЦБ.
Аналитики FreshForex отмечают, что расхождение между #NIKKEI и европейскими индексами только начинает раскрываться. Японский рынок остаётся в более сильной позиции: слабая иена и реформы продолжают работать. Поэтому любую локальную коррекцию #NIKKEI вниз можно рассматривать как возможность для открытия покупок. В то же время #DAX30 и #CAC40 выглядят уязвимее — дорогая энергия, риски ставок ЕЦБ и слабый спрос на люкс давят на котировки. При отскоках этих индексов вверх разумно присматриваться к продажам. Три индекса идут разными курсами. Осталось выбрать подходящий момент для входа.
Выбирайте в терминале более 250 инструментов, включая CFD на индексы и акции, активируй в Личном кабинете бонус под просадку 101% при пополнении от 101$.
Возобновить восходящее движение биткоину пока никак не удается. Каждая попытка вырасти, сталкивается с сопротивлением, преодолеть которое не получается. Но сейчас можно увидеть как сформировался зигзаг, значит высока вероятность очередной попытки начать восходящее импульсное движение.
Рост предполагается в рамках развития волны 3, которая, вероятно, будет удлиняться. Если это действительно так, то мы можем увидеть затяжной импульсный рост. Цели при в районе 95000 при этом сохраняются, хотя возможно движение и выше.
Открывать сделки в этой ситуации рекомендуется на обновлении локального максимума.
Наша компания предоставляет возможность получать доход не только с Вашей торговли. Привлекая клиентов в рамках партнерской программы, Вы можете получить до 30 долларов за лот!
